Đầu tư chứng khoán có thể mang lại lợi nhuận 15% mỗi năm không?
admin
In Chứng khoán Posted Tháng Một 31, 2021
Tôi đã tốt nghiệp và làm việc trong một công ty quảng cáo hơn ba năm. Tôi sống ở thành phố Hồ Chí Minh với gia đình, vì vậy tôi không phải lo lắng về tiền thuê nhà và tiền ăn hàng tháng. Trước đây tôi tiêu xài thoải mái nên giờ đã tiết kiệm được hơn 100 triệu đồng. Do tôi dự định đặt cọc mua nhà trước 27 tuổi (hai tuổi) nên khoản chi tiêu của tôi đã giảm bớt, tiết kiệm được 12-15 triệu đô la Mỹ mỗi tháng. Lợi nhuận trong một năm rất thấp, chưa kể trượt giá. Tôi muốn tìm một kênh đầu tư mới và kỳ vọng thu về lợi nhuận khoảng 15-20% mỗi năm, tức là ít nhất gấp đôi số tiền hiện tại. Để an toàn, tôi dự định sẽ dành một nửa số tiền tiết kiệm của mình cho các thử nghiệm đầu tư cổ phiếu. Sau đó, nếu khả thi, tôi sẽ nạp tiền hàng tháng thay vì gửi ngân hàng.
Trong trường hợp này, trong hai năm tới, tôi có đủ tiền gốc và lãi để mua nhà trả góp không? Trong môi trường thị trường chứng khoán hiện nay, chúng ta có thể kỳ vọng lợi nhuận khoảng 15-20% mỗi năm? Nếu không phải chứng khoán thì có kênh đầu tư nào khác đáp ứng được kỳ vọng này (hoặc thấp hơn, nhưng không dưới 10%, vì lãi suất ngân hàng hiện nay cao hơn 7%)?
Kim Huyền (TP.HCM)
Nhà đầu tư giao dịch trên sàn chứng khoán TP.HCM. Ảnh: Quỳnh Trân .
Chuyên gia Trả lời:
Giả sử bạn tiếp tục duy trì thu nhập và số tiền tiết kiệm bằng hoặc lớn hơn mức hiện tại, bạn có thể mua nhà. Với 100 triệu đô la Mỹ trong quỹ khởi nghiệp, bạn có thể tiết kiệm ít nhất 12 triệu đô la Mỹ mỗi tháng, với lãi suất trung bình hàng năm là 6% và bạn có thể tiết kiệm khoảng 420 triệu đô la Mỹ sau hai năm. Sau đó, bạn có thể sở hữu căn nhà trị giá 1,4 tỷ USD trong 20 năm và được vay 70% lãi suất ngân hàng. Tiền gốc và lãi mỗi tháng xấp xỉ 11 triệu đồng.
Đồng thời, tình hình lạc quan là chỉ cần gửi tiết kiệm 15 triệu đồng mỗi tháng và đầu tư cổ phiếu sinh lời 15%, bạn sẽ sở hữu xấp xỉ 550 triệu đồng. Đồng hai năm sau. Bạn có thể mua một căn nhà trị giá 1,8 tỷ đồng, sau đó hàng tháng trả cho ngân hàng 15 triệu đồng. Cả hai trường hợp này đều đòi hỏi bạn phải có một công việc ổn định để duy trì mức thu nhập tối thiểu hiện tại.
Tuy nhiên, rất khó cho cả các nhà đầu tư chuyên nghiệp đầu tư vào cổ phiếu với lợi suất 15%. Với cổ phiếu, danh mục đầu tư có thể tăng trưởng rất nhiều trong nửa đầu năm nay và duy trì ổn định trong nửa cuối năm, do đó, tỷ suất sinh lời bình quân đầu tư sẽ thấp hơn nhiều so với kỳ vọng. Hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn, nhưng rất rủi ro cho các nhà đầu tư ngắn hạn. Tỷ lệ giá trên thu nhập của thị trường xấp xỉ 11,7 lần, có nghĩa là để thu được lợi nhuận từ công ty phải mất 11,7 rupiah. Giả sử rằng lợi nhuận của công ty sẽ không giảm trong thời gian dài, tỷ lệ này bằng với tỷ suất sinh lợi là 8,5%.
Đối với những người không có kinh nghiệm đầu tư chứng khoán, lợi nhuận kỳ vọng 15% là rất khó xảy ra. Các nhà đầu tư tham gia thị trường cần ít nhất một chu kỳ (bao gồm cả tăng trưởng và suy thoái) kéo dài khoảng bốn năm để tự tin vào nguồn vốn của họ. Vì tỷ lệ các quyết định đúng của nhà đầu tư thường là 30% nên thời gian đào tạo có thể lâu hơn. Chưa kể đến tình trạng lỗ vốn do nợ nần chồng chất, không biết thời điểm nào để giảm lỗ …—— Bạn có thể chọn phương thức đơn giản hơn, đó là gửi tiết kiệm 75%, trái phiếu là trái phiếu chất lượng, cổ phiếu Là 25%. Trái phiếu doanh nghiệp có thể đạt tỷ suất sinh lợi tối thiểu của bạn (không dưới 10%), nhưng khi hoàn vốn, có rủi ro mất giá tiền tệ và khả năng trả nợ của doanh nghiệp … – Phạm Thiên Quang, Giám đốc Bộ phận Dịch thuật Quản lý Tài sản và Đầu tư Chứng khoán VNDIRECT công ty